Sākums / Drošība
Drošība un riski
A41BTT pieder pie zemākās riska klases. Tomēr ir vērts ieskatīties dziļāk: kā darbojas swap ETF, kas patiesībā ir fondā – un kas notiek sliktākajā gadījumā?
Pēdējoreiz atjaunināts: 06.11.2026.
Sintētiskā replikācija vienā attēlā #
A41BTT neiegulda naudu tieši naudas tirgū. Tā vietā tas iegādājas tā saukto bāzes portfeli un ar mijmaiņas darījuma (swap) palīdzību apmaina tā ienesīgumu pret €STR indeksa ienesīgumu – patlaban kopā ar uzcenojumu, ko maksā bankas.
Kas aizsargā jūsu naudu? #
Nošķirti aktīvi: A41BTT ir Luksemburgas SICAV BNP Paribas Easy apakšfonds. Fonda aktīvus glabā turētājbanka (BNP Paribas, Luxembourg Branch) atsevišķi no pārvaldības sabiedrības mantas. Ja pārvaldības sabiedrība bankrotē, fondā esošā nauda joprojām pieder ieguldītājiem. Arī jūsu brokera maksātnespējas gadījumā ETF daļas jūsu vērtspapīru kontā paliek jūsu īpašums.
UCITS noteikumi: Kā UCITS fonds (latviski – PVKIU) A41BTT ir pakļauts stingrām ES prasībām. Cita starpā riska darījumi ar vienu mijmaiņas darījuma partneri nedrīkst pārsniegt 10 % no fonda aktīviem. Tāpēc praksē mijmaiņas darījums regulāri tiek atiestatīts ilgi pirms šīs robežas sasniegšanas.
Nav noguldījumu garantijas: Atšķirībā no krājkonta ETF nav aizsargāts ar likumā noteikto noguldījumu garantiju 100 000 € apmērā. Taču vērtspapīriem tā arī nav vajadzīga, jo tie jebkurā gadījumā nepieder pie bankas aktīviem.
Riska klase 1 no 7 #
Pārvaldības sabiedrība pamatinformācijas dokumentā iedala A41BTT zemākajā riska klasē. Pamatojums: fonds atkārto ļoti īstermiņa procentu likmju indeksu ar ārkārtīgi mazām svārstībām.
Tomēr šī klasifikācija neņem vērā visus riskus – dokumentā papildus skaidri minēts darījuma partnera risks un atvasināto instrumentu risks, bet ieguldītājiem ārpus eiro zonas – arī valūtas risks.
Kādi ir riski? #
Darījuma partnera risks #
Ja mijmaiņas darījuma partneris nepilda saistības, fonds vairs nesaņem pilnu €STR ienesīgumu. Risku ierobežo UCITS 10 % robeža un ikdienas novērtēšana.
Bāzes portfelis #
Parasti nav nozīmes, kas ir bāzes portfelī. Taču, ja mijmaiņas darījuma partneris nepilda saistības, fondā galvenokārt ir akcijas – to vērtība līdz pozīciju slēgšanai var svārstīties.
Procentu likmju izmaiņas #
Ja €STR samazinās, samazinās arī ienesīgums. Negatīvu procentu likmju periodā, kā 2019.–2022. gadā, cena var pat nedaudz kristies.
Pilnu informāciju atradīsiet pamatinformācijas dokumentā un prospektā BNP Paribas Asset Management tīmekļvietnē (meklējiet pēc ISIN LU3025345516). Šie dokumenti ir vienīgais saistošais pamats pirkumam. Tur publicēts arī bāzes portfeļa pašreizējais sastāvs.