Pradžia / Saugumas
Saugumas ir rizika
A41BTT priklauso žemiausiai rizikos klasei. Vis dėlto verta pažvelgti giliau: kaip veikia swap ETF, kas iš tikrųjų yra fonde – ir kas nutiktų blogiausiu atveju?
Paskutinį kartą atnaujinta: 2026-11-06
Sintetinis atkartojimas viename paveikslėlyje #
A41BTT neinvestuoja pinigų tiesiogiai pinigų rinkoje. Vietoj to jis įsigyja vadinamąjį bazinį portfelį ir per apsikeitimo sandorį (swap) iškeičia jo grąžą į €STR indekso grąžą – šiuo metu dar su priedu, kurį moka bankai.
Kas saugo jūsų pinigus? #
Atskirtas turtas: A41BTT yra Liuksemburgo SICAV BNP Paribas Easy subfondas. Fondo turtą saugo depozitoriumas (BNP Paribas, Luxembourg Branch) atskirai nuo valdymo įmonės turto. Net jei valdymo įmonė bankrutuotų, fondo pinigai ir toliau priklausytų investuotojams. Ir jūsų brokeriui bankrutavus, ETF vienetai jūsų vertybinių popierių sąskaitoje lieka jūsų nuosavybė.
UCITS taisyklės: Kaip UCITS fondui (lietuviškai – KIPVPS) A41BTT taikomi griežti ES reikalavimai. Be kita ko, pozicija vienos apsikeitimo sandorio šalies atžvilgiu negali viršyti 10 % fondo turto. Todėl praktikoje apsikeitimo sandoris reguliariai atnaujinamas gerokai anksčiau, nei pasiekiama ši riba.
Nėra indėlių draudimo: Skirtingai nei pinigams taupomojoje sąskaitoje, ETF netaikomas įstatyminis 100 000 € indėlių draudimas. Tačiau vertybiniams popieriams jo ir nereikia, nes jie bet kuriuo atveju nėra banko turto dalis.
Rizikos klasė 1 iš 7 #
Pagrindinės informacijos dokumente valdymo įmonė A41BTT priskiria žemiausiai rizikos klasei. Priežastis: fondas atkartoja labai trumpalaikių palūkanų indeksą, kurio svyravimai itin maži.
Tačiau ši klasifikacija neapima visų rizikų – dokumente atskirai aiškiai nurodoma sandorio šalies ir išvestinių finansinių priemonių rizika, o investuotojams už euro zonos ribų – ir valiutos rizika.
Kokia yra rizika? #
Sandorio šalies rizika #
Jei apsikeitimo sandorio šalis nevykdytų įsipareigojimų, fondas nebegautų visos €STR grąžos. Šią riziką riboja 10 % UCITS riba ir kasdienis vertinimas.
Bazinis portfelis #
Įprastai nesvarbu, kas yra baziniame portfelyje. Tačiau jei apsikeitimo sandorio šalis nevykdytų įsipareigojimų, fondas daugiausia turėtų akcijų – jų vertė iki pozicijų uždarymo gali svyruoti.
Palūkanų normos pokyčiai #
Kai €STR mažėja, mažėja ir grąža. Neigiamų palūkanų laikotarpiu, kaip 2019–2022 m., kaina gali net šiek tiek kristi.
Visą informaciją rasite pagrindinės informacijos dokumente ir prospekte BNP Paribas Asset Management svetainėje (ieškokite pagal ISIN LU3025345516). Tik šie dokumentai yra privalomas pagrindas pirkti. Ten taip pat skelbiama dabartinė bazinio portfelio sudėtis.