Euro Short-Term Rate (€STR)

Bakgrund

Hur beräknas €STR? #

€STR speglar vad banker i euroområdet betalar när de lånar pengar av varandra utan säkerhet över natten. Underlaget är de faktiska affärer som ett 50-tal stora banker rapporterar till ECB varje dag.

Utifrån dessa affärer beräknar ECB ett volymvägt genomsnitt. För att enskilda avvikande värden inte ska snedvrida resultatet utesluts de översta och nedersta 25 procenten av volymen.

När publiceras €STR? #

Räntan fastställs för varje T2-bankdag och publiceras följande bankdag kl. 8.00 Frankfurttid. Helger, nyårsdagen, långfredagen, annandag påsk, 1 maj samt 25 och 26 december är inte bankdagar.

Vad har €STR med styrräntan att göra? #

Banker kan när som helst parkera överskottslikviditet hos ECB till inlåningsräntan. Därför ligger €STR i regel strax under denna styrränta och rör sig nästan i takt med den. Ändrar ECB sina räntor syns det i €STR från den dag de nya räntorna gäller (oftast onsdagen veckan efter rådsmötet) – och därmed också i avkastningen på A41BTT.

Sedan när finns €STR? #

ECB har publicerat €STR sedan den 2 oktober 2019. Den ersatte den tidigare referensräntan EONIA, som avvecklades i början av 2022.