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Comparação de ETF monetários
O A41BTT não é o único ETF indexado à €STR. Aqui encontra as principais alternativas – com custos, índice, dimensão e rendibilidade passada.
Última atualização: 06/11/2026
Os ETF monetários em euros em resumo #
Todos de acumulação, todos em euros, todos sintéticos através de swaps – à primeira vista, quase intercambiáveis.
| ETF | Índice | TER | Dimensão do fundo | Lançamento | 1 ano | Desde o início do ano |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BNP Paribas Easy € OvernightA41BTT · LU3025345516 | Solactive €STR Overnight | 0,10% | 975 M€ | 17/06/2025 | +2,48% | +2,07% |
| Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap 1CDBX0AN · LU0290358497 | Solactive €STR +8.5 Daily | 0,10% | 23.535 M€ | 25/05/2007 | +2,11% | +1,76% |
| Amundi Smart Overnight Return AccLYX0WM · LU1190417599 | ESTR Compounded | 0,10% | 7.365 M€ | 02/03/2015 | +2,53% | +2,11% |
| Amundi EUR Overnight Return AccLYX0B6 · FR0010510800 | Solactive Euro Overnight Return (€STR +8.5) | 0,10% | 3.360 M€ | 13/09/2007 | +2,12% | +1,75% |
| UBS EUR Overnight Rate SF AccA411BY · IE0006BDZN36 | Solactive €STR Daily | 0,05% | 352 M€ | 19/05/2025 | +2,57% | +2,17% |
| Ossiam Serenity Euro 1CA40TBY · LU2898088419 | Solactive €STR T+1 Settlement Daily | 0,15% | 266 M€ | 10/12/2024 | +2,48% | +2,08% |
| iShares EUR Overnight Rate Swap AccA41FH8 · IE0005RKXDO7 | Solactive €STR +8.5 Daily | 0,10% | 7 M€ | 11/12/2025 | – | +2,00% |
| Invesco EUR Overnight Return Swap AccA41BV0 · IE000YPOHA39 | Solactive €STR Overnight | 0,10% | 4 M€ | 27/10/2025 | +2,39% | +1,98% |
Dados de 31/10/2026; fontes: justETF, ETF.at. «–» = ainda sem 12 meses no mercado. Em fundos recentes ou pequenos, a rendibilidade diz pouco; as rendibilidades passadas não são um indicador fiável de rendibilidades futuras.
As diferenças em pormenor #
Custos (TER) #
A maioria dos fundos custa 0,10% ao ano. O mais barato é o ETF da UBS, com 0,05%; o mais caro, o ETF da Ossiam, com 0,15%.
Índice e acréscimo #
Alguns índices acrescentam 8,5 pontos base (0,085%) à €STR, outros não. Mais importante é saber se as contrapartes do swap do fundo pagam um acréscimo – é por isso que, atualmente, são precisamente os fundos sem acréscimo no índice que estão à frente.
Porque é que as rendibilidades são tão diferentes? #
Nos últimos doze meses, a €STR rendeu, com juros compostos, cerca de 2,1%. É exatamente aí que se situam o DBX0AN e o Amundi EUR Overnight Return: o seu índice acrescenta, é certo, 0,085 pontos percentuais à €STR, mas os custos voltam a consumi-los.
Vários outros fundos, entre os quais o A41BTT, ficam cerca de 0,4 pontos percentuais acima – embora o seu índice não inclua qualquer acréscimo. A razão está no swap: estes fundos detêm normalmente um cabaz de ações e trocam o respetivo rendimento, junto de bancos, pela €STR. Em contrapartida, os bancos pagam atualmente um acréscimo – segundo a BNP Paribas Asset Management, porque assim aliviam o seu balanço. No caso do A41BTT, este ascendia recentemente a cerca de 0,45% ao ano (dados de abril de 2026).
Este acréscimo não é garantido nem fixo. Em fundos comparáveis, oscilou nos últimos anos entre cerca de zero e pouco mais de 0,5 pontos percentuais. Por isso, não parta do princípio de que a vantagem se vai manter.
Como encontrar o seu ETF monetário #
- Comparar custos Com rendibilidades de 2 a 3% ao ano, 0,05 pontos percentuais de TER representam uma parte significativa do rendimento.
- Ter em conta a dimensão A partir de algumas centenas de milhões de euros de ativos, um ETF é, em regra, líquido e estável a longo prazo.
- Verificar a disponibilidade Também é decisivo saber se a sua corretora oferece o ETF – e se está disponível num plano de poupança gratuito.
- Escolher a política de rendimentos Alguns fundos também existem em versão de distribuição, por exemplo o DBX0AN, o Amundi Smart Overnight Return e o próprio A41BTT.
Mais sobre o A41BTT #
Custos, segurança e dicas de compra para o BNP Paribas Easy € Overnight ETF.