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Comparatif des ETF monétaires
L'A41BTT n'est pas le seul ETF indexé sur l'€STR. Voici les principales alternatives – avec leurs frais, leur indice, leur taille et leurs performances passées.
Dernière mise à jour : 06/11/2026
Les ETF monétaires en euros en un coup d'œil #
Tous de capitalisation, tous en euros, tous synthétiques via des swaps – à première vue, presque interchangeables.
| ETF | Indice | TER | Encours | Lancement | 1 an | Depuis le 1er janvier |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BNP Paribas Easy € OvernightA41BTT · LU3025345516 | Solactive €STR Overnight | 0,10 % | 975 M€ | 17/06/2025 | +2,48 % | +2,07 % |
| Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap 1CDBX0AN · LU0290358497 | Solactive €STR +8.5 Daily | 0,10 % | 23 535 M€ | 25/05/2007 | +2,11 % | +1,76 % |
| Amundi Smart Overnight Return AccLYX0WM · LU1190417599 | ESTR Compounded | 0,10 % | 7 365 M€ | 02/03/2015 | +2,53 % | +2,11 % |
| Amundi EUR Overnight Return AccLYX0B6 · FR0010510800 | Solactive Euro Overnight Return (€STR +8.5) | 0,10 % | 3 360 M€ | 13/09/2007 | +2,12 % | +1,75 % |
| UBS EUR Overnight Rate SF AccA411BY · IE0006BDZN36 | Solactive €STR Daily | 0,05 % | 352 M€ | 19/05/2025 | +2,57 % | +2,17 % |
| Ossiam Serenity Euro 1CA40TBY · LU2898088419 | Solactive €STR T+1 Settlement Daily | 0,15 % | 266 M€ | 10/12/2024 | +2,48 % | +2,08 % |
| iShares EUR Overnight Rate Swap AccA41FH8 · IE0005RKXDO7 | Solactive €STR +8.5 Daily | 0,10 % | 7 M€ | 11/12/2025 | – | +2,00 % |
| Invesco EUR Overnight Return Swap AccA41BV0 · IE000YPOHA39 | Solactive €STR Overnight | 0,10 % | 4 M€ | 27/10/2025 | +2,39 % | +1,98 % |
Au 31/10/2026, sources : justETF, ETF.at. « – » = moins de 12 mois d'existence. Pour les fonds récents ou de petite taille, la performance est peu significative ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Les différences en détail #
Frais (TER) #
La plupart des fonds coûtent 0,10 % par an. Le moins cher est l'ETF d'UBS, à 0,05 %, le plus cher celui d'Ossiam, à 0,15 %.
Indice et majoration #
Certains indices ajoutent 8,5 points de base (0,085 %) à l'€STR, d'autres non. Ce qui compte davantage, c'est de savoir si les contreparties de swap du fonds versent une prime – c'est pourquoi ce sont justement des fonds sans majoration d'indice qui sont actuellement en tête.
Pourquoi les rendements sont-ils si différents ? #
Intérêts composés compris, l'€STR a rapporté environ 2,1 % sur les douze derniers mois. C'est exactement là que se situent le DBX0AN et l'Amundi EUR Overnight Return : leur indice ajoute certes 0,085 point de pourcentage à l'€STR, mais les frais l'absorbent.
Plusieurs autres fonds, dont l'A41BTT, font environ 0,4 point de pourcentage de mieux – alors même que leur indice ne comporte aucune majoration. L'explication tient au swap : ces fonds détiennent le plus souvent un panier d'actions et en échangent la performance contre l'€STR auprès de banques. Les banques versent actuellement une prime pour cela – selon BNP Paribas Asset Management, parce que cela allège leur bilan. Pour l'A41BTT, elle s'élevait dernièrement à environ 0,45 % par an (chiffres d'avril 2026).
Cette prime n'est ni garantie ni fixe. Pour des fonds comparables, elle a varié ces dernières années entre zéro environ et un peu plus de 0,5 point de pourcentage. Ne comptez donc pas sur le maintien de cette avance.
Comment trouver votre ETF monétaire #
- Comparer les frais Avec des rendements de l'ordre de 2 à 3 % par an, 0,05 point de pourcentage de TER représente une part sensible du gain.
- Regarder la taille À partir de quelques centaines de millions d'euros d'encours, un ETF est en général liquide et stable sur la durée.
- Vérifier la disponibilité Il faut aussi savoir si votre courtier propose l'ETF – et s'il est disponible en plan d'épargne gratuit.
- Choisir l'affectation des revenus Certains fonds existent aussi en version de distribution, par exemple le DBX0AN, l'Amundi Smart Overnight Return et l'A41BTT lui-même.
En savoir plus sur l'A41BTT #
Frais, sécurité et conseils d'achat pour le BNP Paribas Easy € Overnight ETF.